DIE AIXTRON-AKTIE

Die AIXTRON-Aktie ist im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse und in den beiden Auswahlindizes MDAX und TecDAX gelistet. Im insgesamt 50 Werte umfassenden MDAX-Ranking der Deutschen Börse belegte sie Platz 15 gemessen an der Marktkapitalisierung zum 31. Dezember 2022 (2021: Platz 42). Unter den 30 TecDAXMitgliedern ist die Aktie auf Platz 8 aufgestiegen (2021: Platz 17).

Neben den traditionellen Handelsplätzen wie XETRA und den deutschen Regionalbörsen findet der Handel in AIXTRON-Aktien in nicht unerheblichem Maße auch auf alternativen Handelsplätzen wie beispielsweise Tradegate oder Chi-X statt.

Aktienkursentwicklung der AIXTRON-Aktie 2022

AIXTRON-Aktie: Hohe Schwankungen und deutliche Gewinne
 

Die AIXTRON-Aktie profitierte von dem sehr erfolgreichen Geschäftsverlauf der Gruppe und konnte sich in dem insgesamt herausfordernden Marktumfeld ab März deutlich vom Gesamtmarkt und dem Wettbewerb absetzen. Aufgrund des inzwischen erreichten hohen Bewertungsniveaus reagierten insbesondere Technologiewerte sehr sensibel auf die Nachrichtenlage zum Krieg in der Ukraine, der damit verbundenen stark gestiegenen Inflation sowie auf Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank. Dieser Entwicklung konnte sich auch die AIXTRON-Aktie nicht immer entziehen.

Nach einem positiven Start in das Börsenjahr 2022 endete die Aufwärtsbewegung Ende Januar und die darauf folgende Abwärtsbewegung wurde durch Zinsbewegungen und den Beginn des Ukrainekrieges verstärkt. Erst die Veröffentlichung der Jahresergebnisse 2021 und die positiven Aussichten für das Jahr 2022 konnten in den folgenden Handelswochen den Abwärtstrend durchbrechen. Der Aktienkurs stieg bis Ende Mai deutlich. Die Bekanntgabe von weiteren operativen Erfolgen, dem sehr guten Ergebnis des ersten Quartals 2022 sowie positive Studien von renommierten Analystenhäusern wie Jefferies oder Exane unterstützten diese positive Entwicklung.

Nach Gewinnmitnahmen und einem volatilen Monat Juni notierte die Aktie Anfang Juli rund um die Barriere von EUR 21,18, um Anfang Dezember ihr Mehrjahreshoch von EUR 31,65 zu erreichen. Die Veröffentlichung der Zahlen zum dritten Quartal führten zu einer kurzfristigen Konsolidierung der Aktie. Diesen Trend konnte die Aktie jedoch zügig durchbrechen, da Anleger von starkem Marktwachstum bei SiC, GaN und Micro LED ausgingen. Nach der hervorragenden Jahresentwicklung der Aktie, nahmen einige Anleger zum Jahresende Gewinne mit.

Die AIXTRON-Aktie setzte sich trotz des leichten Abverkaufs zum Jahresende im Börsenjahr 2022 mit einem Plus von 51% bei einem XETRA-Schlusskurs von EUR 26,97 zum 30. Dezember deutlich von den Vergleichsindizes ab, die in diesem Zeitraum deutlich an Wert verloren. Die Marktkapitalisierung betrug zum Jahresende EUR 3.057 Mio. (Jahresende 2021: EUR 2.024 Mio.). Die Vergleichsindizes MDAX und TecDAX gingen im Jahresverlauf 2022 um 28,5% auf 25.117 Punkte beziehungsweise 25,2% auf 2.921 Punkte zurück.

 

Breit diversifizierte Aktionärsstruktur
 

Zum 31. Dezember 2022 waren rund 18% der AIXTRON-Aktien im Besitz von Privatpersonen (2021: 22%), die größtenteils in Deutschland ansässig sind. Rund 82% der ausstehenden AIXTRON-Aktien befanden sich in der Hand institutioneller Anleger (2021: 77%). Der größte Teil der institutionellen Anleger hat ihren Sitz in Nordamerika (38%), gefolgt von Großbritannien und Irland (19%) sowie Deutschland (18%). Die übrigen Investoren stammen aus anderen Teilen Europas und dem Rest der Welt. Gemäß den bis Ende 2022 erhaltenen Stimmrechtsmitteilungen war Baillie Gifford & Co. mit 4,9% der größte Einzelaktionär, gefolgt von der Bank of America Corp. mit 4.8%, Invesco International Mutual Funds mit 4,3%, sowie der Norges Bank mit 3,7%. 99% der Aktien befanden sich gemäß Definition der Deutschen Börse in Streubesitz und rund 1% der AIXTRON-Aktien wurde vom Unternehmen selbst gehalten.

Alle Stimmrechtsmitteilungen, die im Jahr 2022 und danach gemäß §§ 33 ff. Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) mitgeteilt worden sind, sind auf unserer Website zu finden. Informationen zu meldepflichtigen Beteiligungen, die aktuell eine bestimmte Schwelle über- oder unterschreiten, sind dem Anhang dieses Berichts zu entnehmen.

Research-Coverage
 

Während des Geschäftsjahres 2022 veröffentlichten insgesamt elf internationale Banken und Brokerhäuser (2021: zwölf) regelmäßig Aktienresearchberichte über AIXTRON und die Entwicklung der Halbleiterindustrie. Barclays stellte die Analyse der AIXTRON-Aktie im vergangenen Jahr ein. Nomura, Jefferies und die Bank of America haben 2022 die Coverage aufgenommen. Von den elf Finanzanalysten, die unsere Aktien zum Jahresende 2022 beobachteten, haben acht eine Kaufempfehlung ausgesprochen, drei empfahlen die AIXTRON-Aktie zu halten. Das durchschnittliche Kursziel lag Ende Dezember 2022 bei EUR 25,00 (2021: EUR 23,55). Zum Jahresende wurde die AIXTRON-Aktie von den nachfolgenden Finanzanalysten beobachtet (der aktuelle Stand ist auf unserer Website zu finden):

Investor-Relations-Aktivitäten deutlich intensiviert
 

Transparenz und Offenheit in einem kontinuierlichen Dialog mit unseren Aktionären und den Teilnehmern am Kapitalmarkt sind unser Anspruch. Unsere Investor-Relations-Arbeit ist darauf gerichtet, das Vertrauen in unsere Aktie langfristig zu stärken und eine faire Bewertung am Kapitalmarkt zu erreichen. Hierfür stellen wir unseren Aktionären und dem Kapitalmarkt genaue, zeitnahe und relevante Informationen sowohl über das Geschäft der AIXTRON-Gruppe als auch über unser Marktumfeld zur Verfügung. Darüber hinaus verpflichtet sich AIXTRON zur Einhaltung der Grundsätze guter Corporate Governance.

In Einzel- oder Gruppengesprächen auf Investoren-Roadshows und -Konferenzen beantwortete unser Management und das Investor Relations Team die Fragen der Investoren und Finanzanalysten zur Geschäftsstrategie und -entwicklung der AIXTRONGruppe sowie zu Branchen- und Markttrends. Bei über 400 Gesprächen (2021: 250) mit 530 Finanzmarktakteuren wurde der Austausch im Geschäftsjahr 2022 deutlich intensiviert.

 

Erhöhung der Dividende
 

Die Hauptversammlung der AIXTRON SE fand am 25. Mai 2022 in virtueller Form statt. Es waren rund 64% des Grundkapitals vertreten. Der Vorstand erläuterte die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2021 und des ersten Quartals 2022 sowie die operativen Highlights und Technologien der AIXTRON-Gruppe. Zudem beantwortete er gemeinsam mit dem mAufsichtsratsvorsitzenden die im Vorfeld der Hauptversammlung eingereichten Fragen der Aktionäre ausführlich. Für das Geschäftsjahr 2021 erhöhte AIXTRON die Dividendenausschüttung an die Aktionäre auf EUR 0,30 je bezugsberechtigter Aktie (2020: EUR 0,11 je Aktie) deutlich. Dies entsprach einem Ausschüttungsbetrag von EUR 33,7 Mio.

 

Dividendenvorschlag von EUR 0,31 je Aktie
 

Angesichts der starken operativen und finanziellen Entwicklung im Jahr 2022, der soliden Finanzlage des Unternehmens sowie des Vertrauens des Managements in die langfristigen Wachstumsaussichten werden Vorstand und Aufsichtsrat der AIXTRON SE der Hauptversammlung am 17. Mai 2023 eine Dividende in Höhe von EUR 0,31 je dividendenberechtigter Aktie vorschlagen (2022: EUR 0,30 je Aktie). Die Gesamtausschüttung in Höhe von EUR 34,8 Mio. (2022: EUR 33,7 Mio.) entspricht einer Ausschüttungsquote von rd. 35% des Konzernjahresüberschusses der AIXTRON (2022: rd. 35%), basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien zum 31. Dezember 2022.

AIXTRON verpflichtet sich zu den Grundsätzen einer transparenten, verantwortungsvollen und auf die nachhaltige Wertschöpfung ausgerichteten Unternehmensführung. Durch entsprechende Leitung und Überwachung der Gesellschaft wollen wir – Vorstand und Aufsichtsrat – dem Vertrauen Rechnung tragen, welches uns unsere Aktionäre, die Finanzmärkte, unsere Kunden, Geschäftspartner, Mitarbeiter und die Öffentlichkeit entgegenbringen. Wir sind davon überzeugt, dass diese Art der Unternehmensführung, sowie das verantwortungsbewusste Handeln unserer Mitarbeiter eine wesentliche Grundlage für den Erfolg unseres Unternehmens darstellen.

Die Erklärung zur Unternehmensführung gemäß §§ 289f, 315d HGB sowie die aktuelle Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG, die von Vorstand und Aufsichtsrat im Februar 2023 verabschiedet wurde, sind auf unserer Internetseite unter Investoren/Corporate Governance dauerhaft zugänglich.
 

Entsprechenserklärung
 

Der Deutsche Corporate Governance Kodex wurde im Berichtsjahr überarbeitet. Die neue Fassung vom 28. April 2022 ist mit Veröffentlichung im Bundesanzeiger am 27. Juni 2022 zur Grundlage der Entsprechenserklärung geworden („DCGK 2022“). Vorstand und Aufsichtsrat der AIXTRON SE erklären, dass die AIXTRON SE den Empfehlungen des DCGK 2022 entsprochen hat und ihnen auch künftig entsprechen wird mit folgender Ausnahme:

Berücksichtigung des höheren zeitlichen Aufwands des Vorsitzes und des stellvertretenden Vorsitzes im Aufsichtsrat sowie des Vorsitzes und der Mitgliedschaft in Ausschüssen bei der Aufsichtsratsvergütung (G.17 DCGK 2022)

Nach G.17 DCGK 2022 soll die Vergütung den höheren zeitlichen Aufwand des Vorsitzenden und des stellvertretenden Vorsitzenden im Aufsichtsrat sowie des Vorsitzenden und der Mitglieder von Ausschüssen angemessen berücksichtigen. Die von der Hauptversammlung am 16. Mai 2018 beschlossene Aufsichtsratsvergütung berücksichtigt neben der Mitgliedschaft im Aufsichtsrat nur den Vorsitz und stellvertretenden Vorsitz im Aufsichtsrat sowie den Vorsitz im Prüfungsausschuss.

Eine weitere Berücksichtigung des stellvertretenden Vorsitzes im Prüfungsausschuss, eines Vorsitzes bzw. stellvertretenden Vorsitzes in weiteren Ausschüssen sowie die Mitgliedschaft in Ausschüssen wird nicht als sinnvoll angesehen, da der mit diesen Tätigkeiten anfallende Aufwand bereits mit der Aufsichtsratsvergütung angemessen abgegolten ist.

Herzogenrath, 27. Februar 2023

AIXTRON SE

Der Vorstand der AIXTRON SE